bearish و bullish در بازار ارز دیجیتال به چه معناست؟
در حالت کلی بازار ارز دیجیتال در دو شرایط تعریف شده قرار میگیرد. بازار ارزهای دیجیتال یا در وضعیت افزایش قیمت کلی ارزهای دیجیتال قرار دارد. بدین صورت که ارزش و قیمت اکثر ارزهای دیجیتال موجود در آن، با افزایش قیمت رو به رو هستند و یا این که بازار ارزهای دیجیتال در وضعیت کاهش قیمت کلی ارزهای دیجیتال موجود در آن قرار دارد. بدین صورت که ارزش و قیمت اکثر ارزهای دیجیتال بازار، با کاهش قیمت رو به رو میشوند.
در این بین به وضعیت افزایش قیمت کلی ارزهای دیجیتال در بازار، حالت ” bullish ” گفته میشود و به حالت کاهش قیمت کلی ارزهای دیجیتال در بازار هم حالت ” bearish ” گفته میشود. حال با در نظر گرفتن تمامی شرایط و وضعیتهای ممکن پیش آمده برای بازار ارزهای دیجیتال، همواره هدف از سرمایه گذاری در این بازار، بدست آوردن سود و کسب درآمد میباشد. بدین صورت که سرمایه گذاران بازار ارزهای دیجیتال همواره این انتظار را دارند که از خرید و فروش های خود در بازار ارزهای دیجیتال بتوانند به اهداف تجاری تعیین شده ی خود رسیده و درآمدی را کسب نمایند.
کسب درآمد از بازار خرسی
در این بین کسب درآمد در وضعیت بازار ” bearish ” نسبت به بازار ” bullish ” سختتر میباشد. چرا که در وضعیت ” bullish ” قیمت تقریباً همه ی ارزها، در حال افزایش بوده و با خرید هر ارزی، میتوان به سود رسید ولی در حالت ” bearish “، قیمت تقریباً همهی ارزها، در حالت کاهش بوده و سرمایهگذاران اکثراً با کاهش و از دست رفتن سرمایهی خود رو به رو هستند. در این بین باید گفت که در بازار ارزهای دیجیتال، بیشتر با وضعیت ” bearish ” رو به رو هستیم. لذا از این رو برای افزایش آگاهی سرمایه گذاران در خرید و فروش های صورت گرفته و کمک در راه کسب درآمد بیشتر در بازار ارزهای دیجیتال، در این مقاله قصد داریم به بررسی راه ها و روش های کسب درآمد در وضعیت ” bearish ” بازار بپردازیم.
2018 ، سخت ترین سال در سرمایه گذاری ارز دیجیتال
تاکنون، سال 2018 برای بازار ارزهای دیجیتال به عنوان یکی از سختترین سالهای سرمایه گذاری لقب گرفته است. به طوری که در این سال ارز دیجیتال بیت کوین، 60 درصد از ارزش خود را از دست داده که این وضعیت برای بسیاری از ” altcoin “ها نیز، در حدود 90 درصد بوده است. ولی با این وجود بسیاری از سرمایه گذاران هستند که در شرایط افت بازار هم توانستهاند سودهای قابل توجهی را بدست آورند که این کار را با در پیش گرفتن استراتژی های خرید و فروش خاصی، انجام میدهند.
خرید و فروش در بازار ارزهای دیجیتال و استراتژی های مطرح در سرمایه گذاری
در این بین یکی از استراتژی هایی که سرمایه گذاران بازار را به موفقیت رسانده است، استراتژی سرمایه گذاری خنثی میباشد. استراتژی سرمایهگذاری خنثی آن نوع از استراتژی در بازار ارزهای دیجیتال است که هدفش کسب سود و درآمد در هر دوی شرایط افزایش و کاهش قیمت کلی بازار میباشد که این کار را با پرهیز و دوری از ریسکهای کلی بازار انجام میدهد. در این راستا، زیر استراتژیهای زیادی هستند که در زیر سایهی عبارت استراتژیهای سرمایهگذاری خنثی قرار میگیرند. از جملهی این استراتژیها میتوان به استراتژیهای ” convertible arbitage “، ” merge arbitage “، ” relative value arbitage ” و ” equity market neutral “، اشاره نمود.
در این آموزش قصد داریم که تمرکز خود را بر روی استراتژی ” equity market neutral arbitage ” قرار دهیم و به بررسی این استراتژی و این که چگونه میتوان آن را در خرید و فروش های خود در بازار ارزهای دیجیتال اعمال نمود، میپردازیم. در استراتژی سرمایه گذاری ” equity market neutral “، یک فرد سرمایه گذار بیشتر به دنبال سرمایه گذاری دراز مدت و کوتاه مدت در مورد ارزهایی میباشد که از نظر قیمت و عکس العمل های خود، مشابه یکدیگر میباشند بدین صورت که در مورد یکی از این ارزها، حالت سرمایه گذاری بلند مدت را انتخاب نموده و در مورد ارز دیگر نیز، حالت سرمایه گذاری کوتاه مدت را انتخاب می‌نماید که بدین وسیله سرمایه گذاران میتوانند از ریسکهای محتمل به وجود آمده در اثر تغییر قیمت ارزهای دیجیتال در بازار بیشتر در امان بمانند.
سرمایه گذاری خنثی
در واقع در روش ” equity market neutral ” طوری استراتژی خرید و فروش خود را پیاده سازی میکنیم که تغییرات وضعیت بازار بر نحوه عملکرد و نتایج حاصل از استراتژیهای خرید و فروش ما تأثیر گذار نباشد. بدین صورت که در خرید طولانی مدت خود، ارز دیجیتالی را برای خرید انتخاب میکنیم که احتمال قابل توجهی در رساندن ما به سود داشته باشد و در عین حال در خرید کوتاه مدت خود نیز ارز دیجیتالی را برای خرید انتخاب میکنیم که ممکن است ما را به سود برساند ولی درصد سود احتمالی حاصل در این وضعیت کمتر از درصد سود احتمالی حاصل در سرمایه گذاری بلند مدت میباشد.
حال در این وضعیت، اگر بازار ارزهای دیجیتال دچار نوسانات مالی و تغییرات قیمت نیز شود، باز سرمایه گذاری ما خواهد توانست نسبت به تغییرات شرایط به وجود آمده، بیتفاوت بوده و ما را به سود برساند. البته قبل از انتخاب ارزهای دیجیتال مورد نظر در این استراتژی، باید نسبت به مطالعه ی نوسانات اخیر این ارزها در بازار ارزهای دیجیتال، مطالعات کاملی را انجام داد و سپس نسبت به خرید آنها اقدام کرد تا بدین ترتیب ارزهای مناسبی برای اجرای استراتژی سرمایه گذاری ” equity market neutral “، برگزیده شوند.
استراتژی سرمایه گذاری خنثی در خرید و فروش ارز ای او اس و اتریوم
مثالی از این استراتژی، بدین صورت میباشد که شما دو ارز ایی او اس و اتریوم را برای خرید و فروش های خود انتخاب کردهاید و در این انتخاب با توجه به شرایط فعلی بازار ارزهای دیجیتال، شانس بیشتری را برای سودآوری ارز دیجیتال ایی او اس نسبت به اتریوم قائل هستید. بنابراین در استراتژی ” equity market neutral “، ارز دیجیتال ایی او اس را به عنوان سرمایه گذاری بلند مدت و ارز دیجیتال اتریوم را به عنوان سرمایه گذاری کوتاه مدت خود وارد عمل میکنید. البته منظور از شانس بیشتر برای سودآوری این است که هر دوی این ارزها را دارای پتانسیل برای سودآوری در نظر گرفته اید ولی احتمال کسب سود بیشتر در سرمایه گذاری بلند مدت بیشتر از سرمایه گذاری کوتاه مدت میباشد.
استراتژی رسیدن به سود
حال در این بین اگر شرایط بازار در وضعیت قبلی خود باقی بماند، خواهید توانست در استراتژی بلند مدت خود سود قابل توجهی کسب کرده و در عین حال در استراتژی کوتاه مدت خود نیز به سود برسید و نتیجه ی استراتژی کلی شما، رسیدن به سود باشد. پس تا به این جای کار استراتژی ” equity market neutral “، شما را به سود رسانده است. حال شرایطی را در نظر بگیرید که بعد از اعمال استراتژی های خرید ایی او اس در بلند مدت و اتریوم در کوتاه مدت، وضعیت بازار ارزهای دیجیتال دچار افت گردد که شکلگیری این وضعیت را در بیشتر ماه های سال 2018 شاهد بودیم.
در این شرایط نیز به خاطر اعمال استراتژی سرمایه گذاری ” equity market neutral ” نیازی به نگرانی نبوده و باز خواهید توانست علاوه بر حفظ سرمایه ی خود به سودی نیز در پی این استراتژی دست یابید. بدین صورت که در این حالت سرمایه گذاری بلند مدت شما یعنی خرید و فروش ایی او اس، ممکن است باعث ضرر مالی گردد ولی سرمایه گذاری کوتاه مدت شما یعنی خرید و فروش اتریوم، توانسته است که ضرر کلی ناشی به وجود آمده را جبران نموده و در کل استراتژی خرید و فروش شما را با سود همراه نماید.
تحلیل نوسانات ارزهای دیجیتال لازمه ی سرمایه گذاری موفق
البته در مورد انتخاب این ارزها و اعمال استراتژی باید نکاتی را در نظر داشته باشید. از جمله این که باید به دقت وضعیت نوسانات اخیر این ارزهای دیجیتال را بررسی کرده و در صورتی که ارزهای دیجیتال مد نظر یک حالت همبستگی بالایی نسبت به هم در بازار داشته باشند را برای اعمال در این استراتژی، انتخاب نمایید. توجه داشته باشید که در صورت متفاوت بودن نحوهی عملکرد این ارزها، به احتمال زیاد استراتژی ” equity market neutral ” با شکست مواجه خواهد شد. لذا وقت و زمان مناسبی را جهت بررسی و آنالیز نوسانات اخیر قیمت ارزهای دیجیتال مورد نظر خود، صرف نمایید.
پیش بینی درست در سرمایه گذاری خنثی روی ارزهای دیجیتال
در عین حال در پیادهسازی این استراتژی توجه داشته باشید که هزینه های تبدیلات ارزهای دیجیتال به یکدیگر نیز از اهمیت قابل توجهی در سود حاصل نهایی برخوردار هستند. بدین صورت که اگر هزینه های تبدیل بالا باشند، ممکن است نتوانید به سود مورد نظر خود برسید. همچنین در نظر داشته باشید که اهداف و پروژه های ایجاد شده حول یک ارز دیجیتال مورد نظر برای انتخاب در استراتژی ” equity market neutral “، به چه صورت میباشند.
هدف از این کار این است تا بتوانیم در مورد آینده ی قیمتی این ارزهای دیجیتال، پیش بینی هایی را داشته باشیم و در مورد این که کدام ارز را به عنوان یک خرید دراز مدت و کدام ارز را به عنوان یک خرید کوتاه مدت در نظر بگیریم، آگاهیهایی را در دست داشته باشیم. در نهایت نیز باید گفت که پیادهسازی این نوع از استراتژیها، برای افرادی که همواره به صورت روزانه وضعیت و نوسانات قیمتی ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کرده ی خود را دنبال میکنند، مناسب میباشد. بدین معنا که پیادهسازی استراتژی ” equity market neutral ” در بازار ارزهای دیجیتال، نیازمند بررسیهای پی در پی و روزانه در مورد قیمت ارزهای دیجیتال مورد نظر میباشد و افرادی که چنین فرصتی را برای بررسی قیمت ارزهای مورد نظر خود ندارند، انجام اعمال این استراتژی، برای این سرمایه گذاران پیشنهاد نمیشود.
حرف آخر
در کل باید توجه داشته باشید که بازار ارزهای دیجیتال به عنوان یکی از پر سودترین پلتفرمهای سرمایه گذاری در سراسر دنیا مطرح میباشد و سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال در این پلتفرم میتوانند به راحتی به کسب درآمد و سودآوری بپردازند البته در کسب این موفقیت سرمایه گذاران بازار ارزهای دیجیتال، باید آگاهی خود را نسبت به بازار و ارزهای دیجیتال موجود در آن افزایش داده و با اعمال انواع استراتژی های ساده و ترکیبی راه موفقیت خود را در این بازار، پر رنگتر نمایند.
