تحلیل جدید بازار رمزارزها نشان می‌دهد که بیت‌کوین (BTC) دیگر مسیر قیمتی مشابهی با طلا طی نمی‌کند. در حالی که BTC بالای محدوده روانی ۱۰۰ هزار دلار در حال تثبیت است، داده‌ها از کاهش همبستگی میان بیت‌کوین و طلا خبر می‌دهند — موضوعی که می‌تواند آغازگر موجی صعودی و تاریخی برای بیت‌کوین باشد.
آیا بیت‌کوین جایگزین جدید طلاست؟
در چند سال گذشته، بسیاری از تحلیل‌گران بازارهای مالی، بیت‌کوین را «طلای دیجیتال» می‌دانستند. اما حالا بر اساس آخرین آمار منتشرشده از سوی پلتفرم تحلیل آن‌چین Glassnode، ضریب همبستگی ۳۰ روزه بین قیمت بیت‌کوین و طلا به عدد منفی ۰.۵۴ رسیده — پایین‌ترین سطح در سال ۲۰۲۵.
این کاهش همبستگی به این معناست که BTC و طلا نه‌تنها دیگر همسو حرکت نمی‌کنند، بلکه در بسیاری از مواقع در جهت‌های مخالف حرکت می‌کنند.
نکته مهم: آخرین‌بار که چنین افتی در همبستگی دیده شد (نوامبر تا دسامبر ۲۰۲۴)، قیمت بیت‌کوین رشد چشم‌گیری داشت، در حالی که ارزش طلا کاهش یافت.
ذخایر بیت‌کوین در صرافی‌ها به کف تاریخی رسید
یکی از مهم‌ترین شاخص‌هایی که می‌تواند چشم‌انداز قیمت بیت‌کوین را روشن‌تر کند، میزان بیت‌کوین موجود در صرافی‌ها است.
طبق داده‌های وب‌سایت CryptoQuant، ذخایر بیت‌کوین در صرافی‌ها به ۲.۴۳ میلیون واحد رسیده که کمترین میزان تاریخی آن است.
این کاهش نشان می‌دهد که کاربران، بیت‌کوین‌های خود را از صرافی‌ها خارج کرده و به کیف‌پول‌های شخصی منتقل کرده‌اند، نشانه‌ای از تمایل به نگهداری بلندمدت (HODL) و کاهش فشار فروش در بازار.
جریان نقدینگی به کدام سمت می‌رود؟
شاخص Netflow صرافی‌ها که تفاوت میان ورودی و خروجی بیت‌کوین در صرافی‌ها را می‌سنجد نیز نشانه‌ای از افزایش تقاضا برای خرید بیت‌کوین است.
در نمودارها، رنگ قرمز به‌معنای خروج بیشتر بیت‌کوین از صرافی‌هاست و هرچه این رنگ بیشتر باشد، نشان‌دهنده افزایش ورود سرمایه به بیت‌کوین و کاهش عرضه آن در بازار آزاد است.
این شرایط، یک زمینه کلاسیک برای افزایش قیمت بیت‌کوین را فراهم می‌کند.
کاهش فعالیت نهنگ‌ها، سیگنال صعودی دیگر
تحلیل رفتار نهنگ‌ها نیز نکات مهمی را روشن می‌کند:
- فعالیت نهنگ‌ها در صرافی‌ها کاهش یافته
- انتقال بیت‌کوین از صرافی‌ها به کیف‌پول‌های سرد بیشتر شده
- نشانه‌ای از برنامه‌ریزی برای نگهداری بلندمدت توسط سرمایه‌گذاران بزرگ
کاهش حضور نهنگ‌ها در صرافی‌ها معمولاً نشانه‌ای صعودی در بازار تلقی می‌شود؛ چرا که این آدرس‌های بزرگ معمولاً در شرایط نامطمئن به فروش اقدام می‌کنند — و حالا که فعالیت‌شان کاهش یافته، می‌توان انتظار آرامش نسبی و احتمال جهش قیمت را داشت.
جمع‌بندی: آینده بیت‌کوین چه خواهد بود؟
با توجه به:
- کاهش همبستگی با طلا
- افت ذخایر صرافی‌ها
- افزایش خرید خُرد و کلان
- و رفتار نگهداری نهنگ‌ها
می‌توان نتیجه گرفت که بیت‌کوین در آستانه مرحله‌ای جدید از رشد قیمتی قرار دارد. اگر روند فعلی ادامه یابد، عبور از محدوده ۱۰۰ هزار دلار و ثبت سقف‌های قیمتی جدید در سال ۲۰۲۵، دور از انتظار نخواهد بود.
اگر قصد خرید بیت‌کوین دارید، حالا زمان بررسی است!
صرافی اکسکوینو به‌عنوان یکی از معتبرترین پلتفرم‌های خرید و فروش بیت‌کوین در ایران، امکان خرید فوری و امن BTC را برای شما فراهم کرده است.
