در هفته‌های اخیر، بازار رمز ارزها با نشانه‌های آشکاری از خستگی و کاهش شتاب صعودی مواجه شده است. اگرچه قیمت BTC توانست در یک حرکت کوتاه‌مدت به 108.272 دلار برسد، اما مقاومت کلیدی در این ناحیه همچنان به‌عنوان یک سد محکم در برابر رشد بیشتر عمل می‌کند. این وضعیت، نگرانی‌ها درباره احتمال اصلاح قیمت و حتی سقوط به زیر ۱۰۰٬۰۰۰ دلار را افزایش داده است.
کاهش فعالیت شبکه: هشداری برای روند نزولی؟
یکی از مهم‌ترین نشانه‌های نگران‌کننده در بازار بیت‌کوین، افت شدید حجم تراکنش‌های آنچین است. بر اساس داده‌های گلس‌نود (Glassnode) میانگین متحرک ۷ روزه حجم تراکنش‌ها از ۷۶ میلیارد دلار به ۵۲ میلیارد دلار کاهش یافته که نشان‌دهنده کاهش ۳۲ درصدی در فعالیت شبکه است.
این افت می‌تواند سیگنالی از کاهش تقاضا و افزایش احتیاط سرمایه‌گذاران باشد. علاوه بر این، بسیاری از معامله‌گران در سطوح قیمتی اخیر اقدام به برداشت سود کرده‌اند و تمایلی برای ورود مجدد به بازار در شرایط فعلی نشان نمی‌دهند.
این رفتار منجر به کاهش نقدینگی و شکل‌گیری یک بازار رنج (بی‌روند) شده است که معمولاً مقدمه‌ای برای یک حرکت بزرگ در آینده نزدیک محسوب می‌شود.
تحلیل سناریوهای احتمالی برای بیت‌کوین
در حال حاضر، دو سناریوی اصلی برای قیمت بیت‌کوین مطرح است:
- سناریوی صعودی: شکست مقاومت ۱۰۸٬۰۰۰ دلار
اگر بیت‌کوین بتواند با حجم معاملات بالا از ۱۰۸٬۰۰۰ دلار عبور کند، احتمال رشد تا ۱۱۰٬۰۰۰ دلار و حتی تست مجدد سقف تاریخی ۱۱۱٬۹۸۰ دلار وجود دارد. چنین حرکتی می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران را بازگرداند و موج جدیدی از ورود نقدینگی به بازار را به همراه داشته باشد.
- سناریوی نزولی: شکست حمایت ۱۰۰٬۰۰۰ دلار
در صورتی که فشار فروش افزایش یابد و بیت‌کوین نتواند مقاومت ۱۰۸٬۰۰۰ دلار را بشکند، احتمال سقوط به زیر ۱۰۰٬۰۰۰ دلار قوی‌تر می‌شود. در این حالت، اولین حمایت مهم در محدوده ۱۰۳٬۰۰۰ دلار قرار دارد و در صورت شکست آن، ریزش به ۹۵٬۰۰۰ تا ۹۸٬۰۰۰ دلار نیز محتمل خواهد بود.
عوامل کلیدی تأثیرگذار بر روند آینده بیت‌کوین
- انتظارات از سیاست‌های فدرال رزرو:
هرگونه نشانه از کاهش نرخ بهره می‌تواند به رشد بازار کمک کند، در حالی که تأخیر در کاهش نرخ‌ها ممکن است فشار فروش را افزایش دهد.
- جریان ورودی صرافی‌ها:
افزایش موجودی بیت‌کوین در صرافی‌ها معمولاً نشانه‌ای از فشار فروش است.
- رفتار سرمایه‌گذاران نهادی:
ورود یا خروج سرمایه از صندوق‌های ETF بیت‌کوین می‌تواند جهت بازار را تعیین کند.
جمع‌بندی: بازار در وضعیت حساس قرار دارد
با توجه به کاهش حجم معاملات و افزایش خروج سود، به نظر می‌رسد بازار بیت‌کوین در یک فاز اصلاحی قرار دارد. اگر خریداران نتوانند کنترل بازار را به دست بگیرند، احتمال ریزش به زیر ۱۰۰٬۰۰۰ دلار در کوتاه‌مدت افزایش می‌یابد.
توصیه به سرمایه‌گذاران
- در شرایط فعلی، مدیریت ریسک و تعیین حد ضرر ضروری است.
- بهتر است از معاملات با اهرم (لوریج) بالا خودداری شود تا از زیان‌های ناگهانی جلوگیری شود.
- پیگیری اخبار کلان اقتصادی و تحولات شبکه بیت‌کوین می‌تواند به تصمیم‌گیری بهتر کمک کند.
در روزهای آینده، رفتار قیمت در محدوده ۱۰۳٬۰۰۰ تا ۱۰۸٬۰۰۰ دلار تعیین‌کننده روند کوتاه‌مدت بیت‌کوین خواهد بود. آیا خریداران توانایی شکست مقاومت را دارند یا فروشندگان بار دیگر کنترل بازار را به دست خواهند گرفت؟ پاسخ این سؤال می‌تواند آینده قیمت را برای هفته‌های آینده مشخص کند.
