Home | وبلاگ اکسکوینو

افزایش چشمگیر تعداد کیف پول‌های بیت‌کوین میلیونی؛ نشانه‌ای از موج جدید ورود سرمایه‌گذاران نهادی

بنابر گزارش جدید Coinbase Institutional، نیمه دوم سال ۲۰۲۵ می‌تواند دوره‌ای سازنده برای بازار کریپتو باشد؛ به لطف رشد خوش‌بینی اقتصادی، ورود شرکت‌ها و بهبود فضای قانون‌گذاری. سه محور کلیدی گزارش کوین‌بیس: 1. بهبود چشم‌انداز اقتصاد آمریکا که ریسک رکود را کاهش داده است. 2. افزایش ورود شرکت‌های بزرگ و خزانه‌داری‌های سازمانی به بازار کریپتو. 3. پیشرفت در تدوین قوانین حوزه استیبل‌کوین‌ها و ساختار کلی بازار رمزارزها. صعود کیف‌پول‌های میلیونی بیت‌کوین یکی از برجسته‌ترین نشانه‌های ورود سرمایه‌گذاران نهادی، افزایش شدید تعداد کیف پول‌های بیت‌کوین با موجودی بیش از ۱ میلیون دلار است. طبق داده‌های Glassnode، این تعداد از اوایل ۲۰۲۴ تا مه ۲۰۲۵ رشد چشم‌گیری داشته است. این روند عمدتاً ناشی از سرمایه‌گذاری شرکت‌هایی‌ است که از طریق انتشار سهام یا اوراق قرضه اقدام به خرید بیت‌کوین کرده‌اند. ریسک فروش اجباری یا اختیاری؟ تحلیل‌گران کوین‌بیس هشدار می‌دهند که این ورود سازمانی می‌تواند در شرایط خاص، فشار فروش ایجاد کند؛ خصوصاً اگر مجبور به بازپرداخت بدهی شوند. با این حال، بیشتر سررسید این بدهی‌ها مربوط به پایان دهه (۲۰۲۹ به بعد) است، بنابراین ریسک کوتاه‌مدت چندان بالا نیست. قانون‌گذاری: نزدیک به تصمیمات بزرگ کوین‌بیس معتقد است که: * احتمال تصویب قانون استیبل‌کوین‌ها تا پیش از تعطیلات تابستانی کنگره بالاست و ممکن است به میز رئیس‌جمهور ترامپ برسد. …

الگوی معاملاتی قدرتمند اتریوم خبر از جهش ۱۰۰ درصدی تا ۵۰۰۰ دلار می‌دهد، اما موانع چیست؟

با ورود اتریوم به فاز نهایی یک الگوی تکنیکال قدرتمند موسوم به “Power of 3″، تحلیل‌گران احتمال یک رالی چشمگیر تا محدوده ۵۰۰۰ دلار را مطرح کرده‌اند. اما در عین حال، فشار فروش نهنگ‌ها و شاخص‌های نزولی کوتاه‌مدت می‌تواند این حرکت را به تعویق بیندازد. الگوی Power of 3: آغاز فاز صعودی قیمت اتریوم که اکنون در محدوده ۲۴۵۸ دلار معامله می‌شود، طبق نمودارها وارد الگوی Accumulation – Manipulation – Distribution (AMD) شده است؛ الگویی که به طور خاص در تحلیل رفتار سرمایه‌گذاران نهادی در نواحی کلیدی نقدینگی کاربرد دارد. * مرحله انباشت (Accumulation): از ۹ مه تا ۲۰ ژوئن، اتریوم در یک بازه محدود نوسان می‌کرد. نوسانات پایین این دوره، نشان از ساختن آرام موقعیت‌های خرید داشت. * مرحله دست‌کاری (Manipulation): در روز یکشنبه، قیمت ETH با افت ناگهانی به زیر ۲۲۰۰ دلار، تله فروش برای سرمایه‌گذاران خرد ایجاد کرد؛ اما به‌سرعت تا ۲۵۰۰ دلار بازگشت. * مرحله توزیع (Distribution): فاز کنونی است؛ جایی که قیمت به‌سمت سطوح بالاتر حرکت می‌کند و موقعیت‌های خرسی به‌دام‌افتاده یکی‌یکی لیکویید می‌شوند. هدف این مرحله، نواحی بالای ۵۰۰۰ دلار تخمین زده شده است—یعنی حدود ۱۰۰٪ رشد نسبت به سطح فعلی. نقش کلیدی ETFهای اسپات بازگشت قیمت به سطوح بالاتر با هفتمین هفته متوالی ورود سرمایه به ETFهای اسپات اتریوم همراه …

هفت هفته ورود سرمایه متوالی به ETFهای اسپات اتریوم؛ قیمت در آستانه ۲۵۰۰ دلار

اعتماد نهادهای مالی به اتریوم در حال اوج‌گیری است. در حالی‌که قیمت اتریوم در هفته گذشته از ۲۲۰۰ دلار به ۲۵۰۰ دلار جهش کرد، داده‌های منتشرشده نشان می‌دهد که ETFهای اسپات اتریوم برای هفتمین هفته متوالی شاهد ورود سرمایه خالص بوده‌اند. طبق اطلاعات Glassnode، تنها در هفته گذشته، بیش از ۱۰۶٬۰۰۰ واحد اتریوم وارد این صندوق‌ها شده است. این روند رو به رشد، نشانه‌ای از افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران نهادی به اتریوم به‌عنوان یک دارایی بلندمدت و پایدار است—اتفاقی که در سال‌های گذشته تنها در مقاطع خاصی دیده شده بود. چرا این ورود سرمایه مهم است؟ صندوق های ETF اسپات به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند بدون نیاز به نگهداری مستقیم رمزارز، در آن سرمایه‌گذاری کنند. این ویژگی به‌ویژه برای صندوق‌های بازنشستگی، شرکت‌های سرمایه‌گذاری و بانک‌های بزرگ که ملاحظات نظارتی دارند، جذاب است. نمودارهای منتشرشده از ورود و خروج سرمایه در ETFهای اتریوم، نشان می‌دهند که پس از ریزش‌های شدید در ماه مارس، روند تغییر کرده و از آوریل تاکنون، جریان ورودی (میله‌های سبز) به‌طور پیوسته در حال افزایش است. بازگشت اعتماد، بازگشت سرمایه روند جاری نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران نهادی دیگر تمایلی به انتظار در حاشیه بازار ندارند. حتی با وجود نوسانات کوتاه‌مدت، تمایل کلی به خرید اتریوم همچنان قوی باقی مانده است. بسیاری از تحلیلگران بر …

پیش‌بینی‌های هوش مصنوعی «گروک» درباره قیمت بیت‌کوین تا سال ۲۰۳۰

از ۱۲۰ هزار تا ۳۰۰ هزار دلار؛ بیت‌کوین به کجا می‌رود؟ هوش مصنوعی Grok، محصول پلتفرم اجتماعی X (که پیش‌تر با نام توییتر شناخته می‌شد و تحت مالکیت ایلان ماسک قرار دارد)، بار دیگر با پیش‌بینی‌های خود درباره بازار کریپتو سر زبان‌ها افتاده است. این‌بار، تحلیلگران وب‌سایت Bitcoinsistemi.com از گروک خواسته‌اند چشم‌انداز قیمتی بیت‌کوین را تا سال ۲۰۳۰ ترسیم کند—در شرایطی که قیمت بیت‌کوین در زمان نگارش این تحلیل حدود ۱۰۷٬۰۰۰ دلار بوده است. در ادامه، پیش‌بینی سال‌به‌سال گروک برای قیمت بیت‌کوین را مرور می‌کنیم: ۲۰۲۵: ۱۲۰٬۰۰۰ دلار گروک معتقد است قیمت بیت‌کوین تا پایان سال جاری میلادی به ۱۲۰ هزار دلار می‌رسد. به‌گفته این هوش مصنوعی، شتاب‌گیری پذیرش نهادی و افزایش بی‌ثباتی‌های اقتصادی جهانی از عوامل اصلی این رشد خواهند بود. ۲۰۲۶: ۱۵۰٬۰۰۰ دلار در سال ۲۰۲۶، گروک پیش‌بینی می‌کند بیت‌کوین به ۱۵۰ هزار دلار برسد. دلیل این رشد، افزایش پذیرش عمومی در جریان اصلی بازار و ورود سرمایه قابل توجه از طریق ETFها عنوان شده است. ۲۰۲۷: ۱۸۰٬۰۰۰ دلار برای سال ۲۰۲۷، قیمت پیش‌بینی‌شده توسط گروک ۱۸۰ هزار دلار است. او معتقد است بیت‌کوین به‌عنوان طلای دیجیتال، در مواجهه با افزایش نرخ تورم جهانی جایگاه محکم‌تری خواهد یافت. ۲۰۲۸: ۲۵۰٬۰۰۰ دلار نقطه اوج در این مسیر، سال ۲۰۲۸ است؛ جایی که گروک قیمت بیت‌کوین را ۲۵۰ هزار دلار پیش‌بینی …

اتریوم دوباره جان گرفت؛ نسبت حجم معاملات فیوچرز ETH/BTC به آستانه برابری رسید

نشانه‌ای از بازگشت اعتماد بازار به اکوسیستم اتریوم نسبت حجم معاملات فیوچرز اتریوم به بیت‌کوین (ETH/BTC Futures Volume Ratio) با رسیدن به سطح ۹۸ درصد، به آستانه برابری نزدیک شده است؛ اتفاقی که نشانه‌ای قدرتمند از تغییر جهت احساسات سرمایه‌گذاران نسبت به اتریوم است—به‌ویژه پس از دوره‌ای از بدبینی شدید در سال ۲۰۲۴. بازگشت از سقوط: از ۴۲٪ به ۹۸٪ در کمتر از یک سال این نسبت که نشان‌دهنده‌ی علاقه نسبی سرمایه‌گذاران به معاملات مشتقه‌ی دو رمزارز بزرگ بازار است، در اکتبر ۲۰۲۴ به کف ۴۲ درصدی رسیده بود، سطحی که بسیاری آن را نشانه‌ای از افول دائمی اتریوم می‌دانستند. در آن زمان، شبکه‌ی اتریوم تحت فشار کارمزدهای بالا، رقابت با لایه‌اول‌های سریع‌تر و عدم قطعیت درباره تصویب ETF اتریوم، موقعیت خود را در بازار از دست می‌داد. اما اکنون، با افزایش پذیرش راهکارهای مقیاس‌پذیری لایه دوم (Layer 2)، رشد فعالیت‌های DeFi روی زنجیره و تمرکز بیشتر بنیاد اتریوم بر توسعه پایدار، این ارز دیجیتال دوباره در مسیر صعود قرار گرفته است. اتریوم؛ انتخاب بعدی پس از بلوغ سلطه بیت‌کوین در شرایطی که روایت سلطه بیت‌کوین به‌عنوان دارایی غالب بازار به بلوغ رسیده، معامله‌گران به‌دنبال دارایی‌هایی با ریسک بالاتر اما پتانسیل سود بیشتر هستند و اتریوم، به‌عنوان بزرگ‌ترین پلتفرم قرارداد هوشمند، …

بیت‌کوین سر جایش ایستاده؛ وال استریت آماده پرواز!

تحلیلی از پایداری بیت‌کوین همزمان با رکوردشکنی بازارهای IPO و شاخص S&P 500 در حالی‌که شاخص S&P 500 در حال ثبت رکوردهای جدید است و عرضه‌های اولیه (IPO) یکی پس از دیگری می‌درخشند، بیت‌کوین از سقف قیمتی ۲۲ مه خود فراتر نرفته و در محدوده ثابتی درجا زده است. اما این ایستایی به معنای بی‌توجهی بازار نیست، بلکه بالعکس. سرمایه‌گذاران نهادی همچنان در حال ورود به ETFهای بیت‌کوین‌اند با وجود ثبات قیمتی بیت‌کوین طی هفته‌های اخیر، صندوق‌های قابل معامله (ETF) مرتبط با بیت‌کوین، به‌ویژه iShares Bitcoin Trust (IBIT)، شاهد ورود بیش از ۴ میلیارد دلار سرمایه در یک ماه گذشته بوده‌اند. این رقم، در شرایطی که قیمت بیت‌کوین تغییر محسوسی نداشته، بسیار چشمگیر است. آدام پارکر، بنیان‌گذار شرکت تحقیقاتی Trivariate، در یادداشتی به مشتریان خود اعلام کرد که رفتار معاملاتی بیت‌کوین در حال نزدیک شدن به سهام‌های رشدی با کیفیت بالا است و دیگر شبیه به سهام‌های “هایپررشد بی‌ارزش” سابق عمل نمی‌کند. به گفته او، همین تغییر رفتاری است که باعث شده بیت‌کوین در چشم سرمایه‌گذاران سنتی‌تر، به یک دارایی واقعی و قابل اتکا تبدیل شود. کمبود عرضه در مقابل میلیونرهای فراوان پارکر همچنین به یک مسئله ساده ریاضی اشاره کرد که می‌تواند در بلندمدت به افزایش قیمت بیت‌کوین منجر …