اصطلاح فاد از لغات ترس، عدم اطمینان و شک (Fear, Uncertainty and Doubt) برگرفته شده و مفهومی عکس فومو دارد. فاد به حالتی گفته میشود که فرد نگرانی نامعقولی درباره ضرر یک سرمایهگذاری خاص یا سقوط بازار دارد. به طور کلی میتوان هر اتفاقی که خواسته یا ناخواسته باعث ایجاد حس ترس، عدم اطمینان و شک در بین کاربران و سرمایهگذاران شود را فاد دانست.
همچنین در صورت سقوط شدید قیمت دارایی مورد نظر، قانونگذاری دولتها یا حتی شایعه قانونگذاری در این حوزه، این حس در جامعه ایجاد میشود. در بازار رمز ارزها معمولاً هجوم افراد برای فروش به دنبال اخبار منفی را تحت عنوان فاد میشناسند.